基本面上看好出口回升及鐵礦石紅利帶來的板材類鋼企盈利改善，如鞍鋼股份(2.91,0.020,0.69%)等，自我們推薦以來其股價持續上漲近10% ，板塊內居前。 　　繼續關注其他兩條主線：1)國企改革相關的6大類題材股(混合所有制、股權激勵、資產證券化、并購重組、城市搬遷、區域穩增長)；2) 中長期看好鋼管、鋼鐵電商、不銹鋼復合管、不銹鋼復合管護欄、不銹鋼復合管欄桿、護欄立柱、不銹鋼碳素鋼復合管、橋梁護欄、市政護、 景觀護欄、軍用鋼、造船板、不銹鋼等5個子版塊。 　　行業觀點 　　關注高溫合金類投資機會。邏輯：1)軍工大發展及設備國產化帶來廣闊市場空間；2)供給端寡頭壟斷；3)投資標的(撫順特鋼 (8.19,0.070,0.86%)、鋼研高納(15.45,0.170,1.11%))對國防軍工業績彈性大；4)投資標的迎來產量釋放、業績拐點期；5)持續催化劑：消息 面利好+發動機專項。 　　繼續關注核電管。近期核電重啟利好不斷，結合草根調研，我們判斷核電提速反映到核電管訂單上已經可以預期，建議重點關注久立特材 (17.35,-0.040,-0.23%)。 　　鋼廠原材料庫存不升反降，符合預期，未來仍有進一步下降空間；礦石發貨量持續性處于高位，礦價繼續看空。如我們預期，近期板材類 價格強勢，板材類不銹鋼復合管、不銹鋼復合管護欄、不銹鋼復合管欄桿、護欄立柱、不銹鋼碳素鋼復合管、橋梁護欄、市政護、景觀護欄、 鋼企的盈利也實現了持續回升。 　　唐山高爐開工再創新高，6月上旬鋼產量也達到182萬噸高位，我們判斷雖然其將受到季節性檢修的影響——高爐單位開工率下降，但供給 端壓力仍會上升，鋼價特別是建筑鋼材類將承壓。 　　特色數據 　　1)6月上旬重點企業粗鋼日產量182萬噸，破紀錄；2)唐山高爐開工率達93.3%；3)杭州管家漾碼頭鋼材出貨量環比降21.2%；4)國內礦開工 率降至62%。